開公司需要了解哪些方面的財(cái)務(wù)知識(shí)？

提問人：匿名
2022-08-16 06:20

• 開公司需要了解哪些方面的財(cái)務(wù)知識(shí)？有必須知道的財(cái)務(wù)要點(diǎn)嗎？創(chuàng)業(yè)者要想熟練應(yīng)對(duì)公司財(cái)務(wù)管理的問題，必須熟知30個(gè)財(cái)務(wù)要點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)知識(shí)，既包括公司日常收支方面的內(nèi)容，也包括公司資本引進(jìn)方面的內(nèi)容，還包括公司資產(chǎn)收益方面的內(nèi)容?？傊?，這30個(gè)財(cái)務(wù)要點(diǎn)涵蓋了公司財(cái)務(wù)管理的方方面面。接下來，我們將對(duì)其進(jìn)行一一解釋、分析。

  另外，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在一定程度上還反映了公司的信譽(yù)情況及經(jīng)營(yíng)情況。顯然，公司在行業(yè)內(nèi)的信譽(yù)度越高，經(jīng)營(yíng)狀況越好，越有可能獲得更長(zhǎng)時(shí)間的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

  1.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是一個(gè)與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相對(duì)應(yīng)的概念，它是指公司從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利，到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金這一過程所需要的實(shí)際時(shí)間。顯然，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明流動(dòng)資金的使用率越高。對(duì)于公司來說，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，則表示公司的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。

  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式如下：

  事實(shí)上，目前很多行業(yè)都存在著信用銷售的情況，因此，也就不可避免地形成了大量的應(yīng)收賬款。公司要想得到更好的發(fā)展，有效地將應(yīng)收賬款變?yōu)閷?shí)際資金是非常關(guān)鍵的一步。

  1.6資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

  資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入的總營(yíng)業(yè)額和總資產(chǎn)值之比，它是衡量公司資產(chǎn)管理效率的重要財(cái)務(wù)比率，因此，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在財(cái)務(wù)分析體系指標(biāo)中占有重要地位。

  資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式如下：

  在考察公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率時(shí)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一個(gè)很重要的指標(biāo)。因?yàn)樗軌蝮w現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，能夠反映公司全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

  對(duì)于一個(gè)公司來說，通過分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，可以發(fā)現(xiàn)該公司與同類公司在資產(chǎn)利用上的差距，從而能夠促進(jìn)公司提高資產(chǎn)管理質(zhì)量，提高資產(chǎn)利用效率，最終促進(jìn)公司的長(zhǎng)足發(fā)展。從這一點(diǎn)來看，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在公司的發(fā)展中具有非常重要的意義。

  1.7賬面價(jià)值

  賬面價(jià)值通常指的是資產(chǎn)類科目的賬面余額減去相關(guān)備抵項(xiàng)目后的凈額。而這里提到的賬面余額是指某科目的賬面實(shí)際余額，也就是指沒有進(jìn)行過備抵項(xiàng)目的扣除，如累計(jì)折舊、相關(guān)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備等。

  賬面價(jià)值的計(jì)算公式如下：

  賬面價(jià)值=資產(chǎn)賬面余額-資產(chǎn)折舊或攤銷-資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

  與賬面價(jià)值相關(guān)的概念還有賬面凈值，它通常是指資產(chǎn)類科目的賬面余額減去相關(guān)備抵項(xiàng)目。

  對(duì)股份有限公司來講，賬面價(jià)值也稱股票凈值。對(duì)固定資產(chǎn)來講，賬面價(jià)值=固定資產(chǎn)的原價(jià)-計(jì)提的減值準(zhǔn)備-計(jì)提的累計(jì)折舊；賬面余額=固定資產(chǎn)的賬面原價(jià)；賬面凈值=固定資產(chǎn)的折余價(jià)值=固定資產(chǎn)的原價(jià)-計(jì)提的累計(jì)折舊。

  1.8預(yù)算編制

  預(yù)算編制是《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》的主要內(nèi)容，是各級(jí)政府、各部門、各預(yù)算單位制定籌集和分配預(yù)算資金年度計(jì)劃的預(yù)算活動(dòng)。

  在公司經(jīng)營(yíng)過程中，為了確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠順利進(jìn)行，引進(jìn)了預(yù)算編制的做法，預(yù)算編制分為自上而下和自下而上兩種形式。這里，我們主要講解自下而上這種形式。

  所謂自下而上的預(yù)算編制，是指從基層管理人員出發(fā)而制定的預(yù)算編制。這一做法的優(yōu)勢(shì)在于基層管理人員對(duì)具體活動(dòng)的流程及所需的資源有一個(gè)更好的把握，讓他們進(jìn)行預(yù)算編制可以減少資源浪費(fèi)。

  自下而上的預(yù)算編制的具體要求是，全面考慮所涉及的所有工作任務(wù)。在這個(gè)過程中，一般要求運(yùn)用WBS（Work Breakdown Structure，工作分解結(jié)構(gòu)）對(duì)項(xiàng)目所涉及的所有工作任務(wù)的時(shí)間和預(yù)算進(jìn)行仔細(xì)的考察。

  雖然這一做法是從基層管理人員出發(fā)的，但最終仍要交由上級(jí)管理部門進(jìn)行審核。在預(yù)算編制過程中，一定要實(shí)事求是地進(jìn)行。不過，有些公司可能會(huì)出現(xiàn)基層管理人員高估自己的資源需求的情況，因?yàn)榛鶎庸芾砣藛T認(rèn)為上級(jí)管理人員一定會(huì)削減預(yù)算。同時(shí)，也會(huì)讓上級(jí)管理人員認(rèn)為基層管理人員造假。長(zhǎng)此以往，一個(gè)不健康的預(yù)算體系就會(huì)逐漸形成。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這顯然不利于公司的發(fā)展。因此，要保證自下而上的預(yù)算編制能切實(shí)發(fā)揮其作用，還需要制定一套完善的監(jiān)督、審核體系。

  1.9資本支出

  資本支出也是會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)重要概念，又被稱為“收益支出”，是指使固定資產(chǎn)增值所產(chǎn)生的所有經(jīng)費(fèi)支出。

  公司的資本支出是長(zhǎng)期資金投入的增加，所以，它是一個(gè)增量概念。諸如房屋、機(jī)器設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)用，設(shè)備的維修費(fèi)用，打造公司文化的費(fèi)用等，都屬于資本支出。

  資本支出的計(jì)算公式如下：

  資本支出=購(gòu)置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

  除了上面的資本支出的計(jì)算公式，常用的計(jì)算公式還有以下2 個(gè)：

  （1）資本支出=購(gòu)置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)的支出-無息長(zhǎng)期負(fù)債的差額

  （2）資本支出=凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷

  1.10銷售毛利

  銷售毛利是針對(duì)公司所出售的商品而言的，它涉及銷售價(jià)格和進(jìn)貨價(jià)格，比如，某商店一件商品的進(jìn)貨價(jià)格是500 元，之后該商品以1000 元的價(jià)格售出，此時(shí)該商品的銷售毛利就是500 元。

  銷售毛利的計(jì)算公式如下：

  銷售毛利=銷售收入凈額-銷售成本

  除了上面的銷售毛利的計(jì)算公式，常用的計(jì)算公式還有以下2 個(gè)：

  （1）銷售毛利=銷售收入-銷售折扣

  （2）銷售毛利=銷售凈額×毛利率

  1.11成本

  成本是商品價(jià)值的組成部分。人們?cè)趶氖律a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或達(dá)到一定的目的的過程中都會(huì)耗費(fèi)一定的資源，而成本就是這些耗費(fèi)資源的貨幣表現(xiàn)。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，成本概念的內(nèi)涵和外延也在不斷擴(kuò)大。

  對(duì)于一個(gè)公司來說，在進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)中，不可避免地會(huì)消耗生產(chǎn)資料、勞動(dòng)力等資源。而這些被消耗的生產(chǎn)資料、勞動(dòng)力等就是其成本。如果以貨幣的形式來計(jì)量，就表現(xiàn)為材料費(fèi)用、工資費(fèi)用、折舊費(fèi)用等。另外，商品在開發(fā)環(huán)節(jié)及銷售環(huán)節(jié)也會(huì)耗費(fèi)管理費(fèi)、場(chǎng)地費(fèi)、人工費(fèi)等費(fèi)用。所以，這些費(fèi)用也都需要計(jì)入商品的成本中。

  1.12成本收益分析

  成本收益分析是指以貨幣單位為基礎(chǔ)，對(duì)公司的投入與產(chǎn)出進(jìn)行估算和衡量的方法。通過科學(xué)的預(yù)估方案，人們可以對(duì)公司未來的投入與產(chǎn)出關(guān)系做出一個(gè)盡可能科學(xué)的估計(jì)。

  從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，成本收益分析方法是公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中很普遍的一種方法，這種方法的前提是幫助公司以最小的成本獲取最大的收益。

  1.13流動(dòng)資產(chǎn)

  流動(dòng)資產(chǎn)是指公司在一定營(yíng)業(yè)周期（一年或兩年）內(nèi)，可以變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。因此，流動(dòng)資產(chǎn)是公司資產(chǎn)中必不可少的組成部分。流動(dòng)資產(chǎn)所包含的要素主要有以下幾種，如圖1.1 所示。

  圖1.1流動(dòng)資產(chǎn)所包含的要素

  流動(dòng)資產(chǎn)在公司運(yùn)營(yíng)的過程中，其形態(tài)不斷發(fā)生變化，從最初的貨幣資金變成儲(chǔ)備資金，變成固定資金，變成生產(chǎn)資金，變成成品資金，最終又將變成貨幣資金。

  在這個(gè)過程中，流動(dòng)資產(chǎn)的變化形態(tài)始終與公司的生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)緊密相連。為了確定流動(dòng)資產(chǎn)的合法性和合規(guī)性，也為了便于檢查流動(dòng)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)賬務(wù)處理的正確性，提高流動(dòng)資產(chǎn)的利用率，公司有必要加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審計(jì)。

  對(duì)公司資產(chǎn)來說，除流動(dòng)資產(chǎn)以外，還包括非流動(dòng)資產(chǎn)。非流動(dòng)資產(chǎn)是指不能在一年或者超過一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，其所包含的要素主要有以下幾種，如圖1.2 所示。

  圖1.2非流動(dòng)資產(chǎn)所包含的要素

  無論是流動(dòng)資產(chǎn)還是非流動(dòng)資產(chǎn)，都是由公司過去的交易或者事項(xiàng)形成的、被公司擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源，所以，二者對(duì)公司的發(fā)展有著非常重要的意義。

  1.14流動(dòng)比率

  流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，其作用是衡量公司流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金的用于償還負(fù)債的能力。

  流動(dòng)比率越高，說明公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，因此，短期債務(wù)的償還能力越強(qiáng)；反之，則說明短期債務(wù)的償還能力越弱。一般情況下，公司的流動(dòng)比率在2∶1 以上，也就是流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的2 倍，才能夠保證公司有償還能力。

  這里，需要解釋一下流動(dòng)負(fù)債的概念。流動(dòng)負(fù)債也叫短期負(fù)債，它是指公司在一定營(yíng)業(yè)周期（一年或兩年）內(nèi)將要償還的債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付股利、短期借款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅金及其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)。

  1.15資產(chǎn)負(fù)債率

  資產(chǎn)負(fù)債率是用來衡量公司財(cái)務(wù)杠桿使用情況和償還能力的指標(biāo)，表明公司資產(chǎn)中有多少是債務(wù)。通過這一指標(biāo)，可以看出公司的資金主要來源于融資還是股東出資，也可以用來檢查公司的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。

  以有形資產(chǎn)負(fù)債率為例來說明一下，其計(jì)算公式如下：

  其中，有形資產(chǎn)總額 =資產(chǎn)總額-（無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) +待攤費(fèi)用）。

  另外，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明公司的資金主要來源于貸款，或者公司是以債券的形式募集資金的。同時(shí)也說明該公司有較大的還款付息壓力，進(jìn)一步使用財(cái)務(wù)杠桿的方式來舉債的空間很小。

  從財(cái)務(wù)學(xué)的角度來說，一般認(rèn)為理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是40%左右，上市公司略微偏高些，但上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率一般也不超過50%。一般來說，如果公司的資產(chǎn)負(fù)債率在 50%以下，說明該公司的償還能力較強(qiáng)；反之，則說明該公司的償還能力較弱。至于資產(chǎn)負(fù)債率為多少算是合理的，還需要參考同一行業(yè)中的其他公司的情況，以及公司的具體業(yè)務(wù)情況和所處的市場(chǎng)地位。

  1.16直接成本與間接成本

  直接成本是指產(chǎn)品的直接生產(chǎn)成本以及直接計(jì)入成本的費(fèi)用，如產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料、勞務(wù)費(fèi)、場(chǎng)地費(fèi)等。而間接成本則是指產(chǎn)品的間接生產(chǎn)成本以及間接計(jì)入成本的費(fèi)用，如管理人員的費(fèi)用、機(jī)器耗損費(fèi)等。

  不論是直接成本還是間接成本，它們都是從兩個(gè)角度進(jìn)行定義的，即成本與生產(chǎn)工藝的關(guān)系，以及費(fèi)用計(jì)入生產(chǎn)成本的方式。

  通過對(duì)直接成本與間接成本這兩種類型的成本進(jìn)行分析，能夠幫助公司正確地計(jì)算出產(chǎn)品成本，從而為產(chǎn)品標(biāo)出一個(gè)合適的價(jià)格，這樣既能保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，也能保證公司獲利。

  通常情況下，那些能直接計(jì)入成本的費(fèi)用，都將被作為直接成本。為了保證間接成本計(jì)算的準(zhǔn)確性，在計(jì)入間接成本的時(shí)候，其分配標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)與被分配費(fèi)用之間有密切的關(guān)系。

  而且，公司可以在直接成本和間接成本的分析中找出公司運(yùn)營(yíng)的不足之處，然后有針對(duì)性地進(jìn)行改正。如果發(fā)現(xiàn)與同行業(yè)的其他公司相比直接成本過高，公司就可以在產(chǎn)品原材料獲取渠道及生產(chǎn)工藝等方面進(jìn)行改進(jìn)，從而降低成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。如果是間接成本過高，公司就可以在提高管理效率等方面下功夫，從而降低成本。

  1.17固定成本

  固定成本又叫固定費(fèi)用，它是指在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，即使業(yè)務(wù)量出現(xiàn)了或增或減的現(xiàn)象，但成本總額依然保持不變的成本。

  從固定成本的概念可知，固定成本的固定性是有條件的，即固定成本總額只有在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)范圍內(nèi)才是固定的，否則就會(huì)發(fā)生變動(dòng)。

  固定成本的意義在于能夠幫助公司經(jīng)營(yíng)管理者在固定資產(chǎn)投資方面保持理性，有效地保持固定成本在總成本中占有合理的份額，從而降低運(yùn)營(yíng)成本，提高固定資產(chǎn)利用率，促進(jìn)公司的長(zhǎng)足發(fā)展。

  另外，固定成本是相對(duì)于變動(dòng)成本而言的，顧名思義，變動(dòng)成本不是固定的，是隨著產(chǎn)量的變化而變化的，常常是在實(shí)際生產(chǎn)過程開始后才須支付的。

  1.18經(jīng)濟(jì)增加值

  經(jīng)濟(jì)增加值也叫經(jīng)濟(jì)附加值，它是指公司從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中扣除股權(quán)和債務(wù)的全部資本成本后的所得。因此，經(jīng)濟(jì)增加值可以作為評(píng)判公司經(jīng)營(yíng)者使用資本的能力，以及為股東創(chuàng)造價(jià)值的能力。顯然，只有當(dāng)公司盈利額高于資本成本（即股權(quán)成本與債務(wù)成本之和）時(shí)，才能為公司股東創(chuàng)造價(jià)值。

  經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算公式如下：

  經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本總成本

  對(duì)于一個(gè)公司來說，經(jīng)濟(jì)增加值也是其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。所以，它也可以作為公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核工具。而且，經(jīng)濟(jì)增加值這一標(biāo)準(zhǔn)，還能讓公司管理者及時(shí)調(diào)整管理策略，不至于出現(xiàn)在產(chǎn)品滯銷的情況下還在擴(kuò)大生產(chǎn)的現(xiàn)象。

  1.19財(cái)務(wù)杠桿

  財(cái)務(wù)杠桿是指由于固定債務(wù)利息和優(yōu)先股股利的存在，而導(dǎo)致普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)幅度大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)幅度的現(xiàn)象。因此，財(cái)務(wù)杠桿也叫籌資杠桿或融資杠桿，它是一個(gè)應(yīng)用非常廣泛的概念。

  如果說財(cái)務(wù)杠桿是對(duì)負(fù)債的一種利用，那么我們可以將它定義為公司在制定資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì)債務(wù)籌資的一種利用。如果財(cái)務(wù)杠桿是通過負(fù)債經(jīng)營(yíng)起作用的，那么我們可以將其定義為一種通過在籌資中適當(dāng)舉債來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，從而給公司帶來額外收益的財(cái)務(wù)管理方式。在這種情況下，財(cái)務(wù)杠桿有正負(fù)之分。如果負(fù)債經(jīng)營(yíng)能讓公司的股利上升，便稱之為正財(cái)務(wù)杠桿；反之，則稱之為負(fù)財(cái)務(wù)杠桿。

  財(cái)務(wù)杠桿作用的大小可以用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來表示，而且財(cái)務(wù)杠桿作用與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)之間呈正相關(guān)關(guān)系。

  財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式如下：

  1.20固定資產(chǎn)

  固定資產(chǎn)屬于非流動(dòng)資產(chǎn)的范疇。它是公司所持有的特定資產(chǎn)，有兩個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)：一是使用時(shí)間超過12 個(gè)月；二是價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的非貨幣性資產(chǎn)。符合這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的公司資產(chǎn)，就能成為公司的固定資產(chǎn)。一般來說，公司的固定資產(chǎn)指的是公司所使用的房屋、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的特點(diǎn)，如圖1.3 所示。

  圖1.3固定資產(chǎn)的特點(diǎn)

  另外，從性質(zhì)來看，固定資產(chǎn)往往是一個(gè)公司生存發(fā)展的前提。從會(huì)計(jì)學(xué)的角度來看，固定資產(chǎn)可以劃分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、租出固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)、不需用固定資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)固定資產(chǎn)、融資租賃固定資產(chǎn)等。

  對(duì)于公司管理者來說，為公司購(gòu)買固定資產(chǎn)往往要付出較大的成本或代價(jià)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，如果所得到的收益大于所付出的成本，公司管理者就可以考慮購(gòu)買；反之，則要慎重對(duì)待。

  1.21資本成本

  資本成本不是實(shí)際支付的成本，而是一種機(jī)會(huì)成本。所謂機(jī)會(huì)成本，是公司決策者在有限的資源內(nèi)，將這些資源用于某一個(gè)項(xiàng)目，而不得不放棄將其用于其他活動(dòng)的最高收益。

  比如，你有一塊土地，你可以選擇用來種糧食，也可以選擇用來開發(fā)房地產(chǎn)，如果種糧食的收益是2000 元，開發(fā)房地產(chǎn)的收益是50000 元，那么你將這塊地用來種糧食時(shí)，你的機(jī)會(huì)成本就是50000 元，而當(dāng)你將這塊地用來開發(fā)房地產(chǎn)時(shí)，你的機(jī)會(huì)成本就是2000 元。

  在決策時(shí)，機(jī)會(huì)成本越小，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就越小。創(chuàng)業(yè)者需要了解機(jī)會(huì)成本這個(gè)概念，明白做任何決定都存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)學(xué)會(huì)避開不必要的投資風(fēng)險(xiǎn)，選擇擁有最高價(jià)值的選項(xiàng)，放棄選擇機(jī)會(huì)成本最高的選項(xiàng)，為公司的發(fā)展做出正確的決策。

  資本是一個(gè)企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要前提。當(dāng)企業(yè)在發(fā)展的過程中遇到資本短缺的情況時(shí)，會(huì)通過發(fā)行債券、發(fā)行股票，以及向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、貸款的方式來填補(bǔ)資本的空缺。無論公司采取哪一種方式，都需要支付一定的手續(xù)費(fèi)。這些手續(xù)費(fèi)就是公司獲得資本的代價(jià)。因?yàn)楣拘枰獮榘l(fā)行的債券、股票支付股息、利息，需要為借款、貸款支付利息。所以，這些股息、利息就成為公司獲得資本的代價(jià)。

  資本成本按其性質(zhì)劃分，可以分為債務(wù)資本和自有資本。債務(wù)資本是指借入的長(zhǎng)期資金，對(duì)于這類資本成本，公司需要還本付息，因此會(huì)給公司帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。自有資本則是指公司自身擁有的資本，公司在使用這類資本時(shí)，不用支付利息，也不用還付本金，所以相對(duì)來說，風(fēng)險(xiǎn)較小。

  資本成本是公司決定籌資與否的依據(jù)，是公司評(píng)價(jià)和選擇投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)，是衡量公司資金效益的臨界基準(zhǔn)。因此，資本成本這一概念在公司經(jīng)營(yíng)的過程中有著非常重要的意義和作用。

  1.22投資資本

  投資資本是指所有投資者投入企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全部資金的賬面價(jià)值，也指公司全部資產(chǎn)減去其商業(yè)信用債務(wù)后的凈值。

  投資資本包括債務(wù)資本和股本資本。其中，債務(wù)資本指的是債權(quán)人提供的短期貸款和長(zhǎng)期貸款，而不包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付單據(jù)以及其他的應(yīng)付款等商業(yè)信用負(fù)債。

  投資資本的計(jì)算公式如下：

  投資資本=權(quán)益資本投入額+債務(wù)資本投入額

  除了上面的計(jì)算公式，常見的投資資本的計(jì)算公式還有以下2 個(gè)：

  （1）投資資本=股東權(quán)益+全部利息債務(wù)

  （2）投資資本=營(yíng)運(yùn)資本+長(zhǎng)期資產(chǎn)凈值-無息長(zhǎng)期負(fù)債

  1.23實(shí)繳股本

  實(shí)繳股本是指公司成立時(shí)實(shí)際收到股東所投入的資金總額。因此，它又叫實(shí)收資本，是公司實(shí)際擁有的資本總額。

  由于新《公司法》對(duì)公司資本實(shí)行認(rèn)繳制，股東認(rèn)購(gòu)股份后，可以一次性繳清，也可以在一定期限內(nèi)分期繳納。因此，公司的實(shí)繳股本一般會(huì)小于注冊(cè)資本。

  1.24資產(chǎn)回報(bào)率

  資產(chǎn)回報(bào)率又稱資產(chǎn)收益率，它是用來衡量公司對(duì)所有經(jīng)濟(jì)資源利用效率的指標(biāo)，主要用來表明每單位資產(chǎn)創(chuàng)造了多少凈利潤(rùn)。

  資產(chǎn)回報(bào)率的計(jì)算公式如下：

  資產(chǎn)回報(bào)率越高，說明每單位資產(chǎn)創(chuàng)造的價(jià)值越大，也說明公司對(duì)資產(chǎn)的利用效率越高。例如，沃爾瑪和某普通商場(chǎng)出售同一款洗發(fā)水，假設(shè)普通商場(chǎng)的售價(jià)為45 元，而沃爾瑪?shù)氖蹆r(jià)為38 元，那么普通商場(chǎng)的利潤(rùn)率為10%，沃爾瑪?shù)睦麧?rùn)率為3%。從表面上看，兩者的利潤(rùn)率相差懸殊，沃爾瑪似乎毫無優(yōu)勢(shì)可言。但是，你忽略了一件事，那就是普通商場(chǎng)一個(gè)月可能只進(jìn)1 次貨，而沃爾瑪一個(gè)月可能進(jìn)10 次貨?？傮w而言，普通商場(chǎng)一個(gè)月的利潤(rùn)率是10%，而沃爾瑪一個(gè)月的利潤(rùn)率則是3%×10=30%。

  1.25投資回報(bào)率

  投資回報(bào)率是指企業(yè)所投入資金的回報(bào)程度。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，投資回報(bào)通常是公司獲利的一個(gè)重要來源。一個(gè)企業(yè)為了提高生產(chǎn)效率而購(gòu)進(jìn)一批先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，這叫投資；同樣，企業(yè)為了獲取預(yù)期收益或股權(quán)而購(gòu)買債券、股票，這也叫投資。因此，投資可以分為實(shí)業(yè)投資和金融投資兩種。

  投資回報(bào)率的計(jì)算公式如下：

  投資回報(bào)率是衡量一個(gè)企業(yè)盈利狀況所使用的比率，也是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果和效率的一項(xiàng)綜合性指標(biāo)。另外，了解投資回報(bào)率，可以為公司優(yōu)化資源配置。

  1.26銷售回報(bào)率

  銷售回報(bào)率是衡量公司從銷售額中獲取利潤(rùn)多少的一種指標(biāo)。

  銷售回報(bào)率的計(jì)算公式如下：

  通過計(jì)算銷售回報(bào)率，可以幫助公司管理者提供是否需要調(diào)整銷售策略的依據(jù)。如果銷售回報(bào)率偏低，就說明公司的銷售策略有待改進(jìn)；反之，則說明公司的銷售情況良好，公司的總體運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)良好。

  1.27財(cái)務(wù)報(bào)表

  通俗地講，財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)主體財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為規(guī)范編制的，是用來向所有者、債權(quán)人、政府、其他有關(guān)各方及社會(huì)公眾等外部反映公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的一系列會(huì)計(jì)報(bào)表。

  有人把財(cái)務(wù)報(bào)表比喻成公司的“聽診器”，它不僅能讓公司經(jīng)營(yíng)者及其他人員在密密麻麻的數(shù)據(jù)背后看到公司以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展?fàn)顩r，還能準(zhǔn)確分析公司的經(jīng)營(yíng)狀況與潛在風(fēng)險(xiǎn)。

  財(cái)務(wù)報(bào)表由資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、損益表、利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、附表組成。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)必須真實(shí)可靠、內(nèi)容完整、計(jì)算準(zhǔn)確、報(bào)送及時(shí)。財(cái)務(wù)報(bào)表按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可分為眾多類別。例如，按編制時(shí)間分類，可分為月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)；按服務(wù)對(duì)象分類，可分為對(duì)外報(bào)表和內(nèi)部報(bào)表；等等。

  對(duì)于公司管理者來說，可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表清晰地了解公司的運(yùn)營(yíng)狀況，從而據(jù)此做出改變管理方式與否的決定。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公司的發(fā)展而言至關(guān)重要。

  1.28資產(chǎn)負(fù)債表

  資產(chǎn)負(fù)債表也被稱為“財(cái)務(wù)狀況表”，是指公司在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）反映財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。

  資產(chǎn)負(fù)債表由兩部分組成：左邊是“資產(chǎn)”部分；右邊是“負(fù)債及所有者權(quán)益”部分。本表是利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益，經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)公司情況為基準(zhǔn)制作的一張報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表示例，如圖1.4 所示。

  圖1.4資產(chǎn)負(fù)債表示例

  從會(huì)計(jì)程序來看，資產(chǎn)負(fù)債表是簿記記賬程序的末端，是經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、試算、調(diào)整后的最后結(jié)果。因此，它體現(xiàn)的是公司全體或公司資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的對(duì)比關(guān)系，能夠真實(shí)地反映公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況。

  由于資產(chǎn)負(fù)債表是按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序排列編制而成的，因此，對(duì)于公司來說，這份報(bào)表可以幫助公司進(jìn)行內(nèi)部除錯(cuò)、尋找經(jīng)營(yíng)方向、消除經(jīng)營(yíng)弊端。除此之外，資產(chǎn)負(fù)債表還能讓公司經(jīng)營(yíng)管理者及外界人士在閱讀之后，清楚地了解公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況。

  1.29現(xiàn)金流量表

  現(xiàn)金流量表是公司在一定時(shí)期（一個(gè)月或者一個(gè)季度）內(nèi)其現(xiàn)金（包括銀行存款）的增減變動(dòng)情況表。也就是說，公司的經(jīng)營(yíng)、投資與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，都能在現(xiàn)金流量表中反映出來。

  根據(jù)現(xiàn)金流量表中的資金用途，可以將其分為經(jīng)營(yíng)、投資、金融三種現(xiàn)金流量類型。現(xiàn)金流量表是一個(gè)分析工具，它可以用來反映公司在短期內(nèi)的生存能力。與傳統(tǒng)的損益表相比，現(xiàn)金流量表在對(duì)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)以及財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)管理方面，能夠發(fā)揮更直觀的作用?，F(xiàn)金流量表示例，如圖1.5 所示。

  圖1.5現(xiàn)金流量表示例

  通過現(xiàn)金流量表，不僅能夠看出公司是否有能力應(yīng)付短期內(nèi)的所有運(yùn)營(yíng)開銷，也能夠看出一家公司的經(jīng)營(yíng)狀況是否健康。如果公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以支付股利，也不能維持股本的生產(chǎn)能力，就說明這家公司的發(fā)展方向或者運(yùn)營(yíng)狀況出現(xiàn)了問題。

  1.30損益表

  損益表也叫利潤(rùn)分配表或損益平衡表。它是財(cái)務(wù)報(bào)表的一種，其作用是用來反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)（或發(fā)生虧損）的情況。損益表的內(nèi)容包括一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的銷售成本、銷售收入、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用及稅收費(fèi)用。總之，企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都是損益表中的內(nèi)容。

  損益表與其他財(cái)務(wù)報(bào)表不同的是，它是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。通過這張表，公司的管理者可以從中分析利潤(rùn)增減變化的原因，從而為自己的經(jīng)濟(jì)決策，如公司經(jīng)營(yíng)成本的預(yù)算、投資的價(jià)值評(píng)價(jià)等找到依據(jù)。損益表示例，如圖1.6 所示。

  圖1.6損益表示例

  損益表主要由利潤(rùn)構(gòu)成與利潤(rùn)分配兩個(gè)項(xiàng)目組成。如果將損益表中的利潤(rùn)分配部分單獨(dú)提取出來，它就是一張利潤(rùn)分配表。

  引用資料：上海注冊(cè)公司上海嘉定代理記賬的技巧與內(nèi)容

  解決時(shí)間：2022-08-16 04:20
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